文創(chuàng)與高新產(chǎn)業(yè)融資

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文｜鐘基立 《文創(chuàng)與高新產(chǎn)業(yè)融資：知識產(chǎn)權(quán)價(jià)值挖掘的交易設(shè)計(jì)與風(fēng)險(xiǎn)管理》作者

來源｜IPRdaily

方興未艾的文創(chuàng)產(chǎn)業(yè)

文創(chuàng)產(chǎn)業(yè)，又稱為創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)，1998年由英國政府正式提出這一概念：文創(chuàng)產(chǎn)業(yè)是指透過對個(gè)體的創(chuàng)造力、技能和才華的挖掘所產(chǎn)生的知識產(chǎn)權(quán)，以創(chuàng)造財(cái)富和就業(yè)機(jī)會的產(chǎn)業(yè)。在我國，根據(jù)《中國創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)發(fā)展報(bào)告》(2006年)的界定，創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)是指那些具有一定文化內(nèi)涵的，來源于人的創(chuàng)造力和聰明智慧，并通過科技的支撐作用和市場化運(yùn)作可以被產(chǎn)業(yè)化的活動的總和?？疾煳膭?chuàng)產(chǎn)業(yè)的核心要素，可以發(fā)現(xiàn)文創(chuàng)產(chǎn)業(yè)離不開知識產(chǎn)權(quán)，是以專利權(quán)、商標(biāo)權(quán)、著作權(quán)等知識產(chǎn)權(quán)為核心的新興產(chǎn)業(yè)。這些行業(yè)都源于個(gè)人創(chuàng)造力、技能、才華和財(cái)富并通過對知識產(chǎn)權(quán)的生成和利用，形成財(cái)富和就業(yè)的潛力。

從文創(chuàng)產(chǎn)業(yè)20世紀(jì)90年代正式提出至今，只有區(qū)區(qū)十幾年時(shí)間，但其作為一個(gè)新興產(chǎn)業(yè)，卻在實(shí)踐中展現(xiàn)了其強(qiáng)大的生命力和巨大的發(fā)展空間。從經(jīng)濟(jì)層面上看，文創(chuàng)產(chǎn)業(yè)已成為國家經(jīng)濟(jì)中的重要組成部分，是國家經(jīng)濟(jì)重要的增長點(diǎn)；從文化層面上，文創(chuàng)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，是國家文化發(fā)展戰(zhàn)略的重要組成部分，是國家軟實(shí)力的重要體現(xiàn)，日益成為國家文化輸出的重要手段。對我國而言，除了上述意義外，發(fā)展文創(chuàng)產(chǎn)業(yè)還是我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變的重要方式之一，亦是挑戰(zhàn)歐美國家在文創(chuàng)產(chǎn)業(yè)中的先發(fā)優(yōu)勢、構(gòu)建我國自主文化產(chǎn)業(yè)鏈的必經(jīng)之路。

在文創(chuàng)產(chǎn)業(yè)被正式提出后，各國均不遺余力地發(fā)展文創(chuàng)產(chǎn)業(yè)，全球各地文創(chuàng)產(chǎn)業(yè)呈現(xiàn)一片繁榮發(fā)展之象。文創(chuàng)產(chǎn)業(yè)亦不負(fù)眾望，日益成為拉動經(jīng)濟(jì)增長的新引擎。

融資困境與創(chuàng)新需求

本質(zhì)上而言，現(xiàn)有的融資困境，起因于將有形資產(chǎn)融資的法律框架運(yùn)用于無形資產(chǎn)融資。由于有形資產(chǎn)與無形資產(chǎn)之間的巨大區(qū)別，特別是無形資產(chǎn)在抵押質(zhì)押、轉(zhuǎn)讓或權(quán)利瑕疵擔(dān)保等方面與有形資產(chǎn)的差異，造成有形資產(chǎn)融資法律框架難以有效處置無形資產(chǎn)融資的法律問題，兩者之間的矛盾導(dǎo)致無形資產(chǎn)融資的困境。

舉例而言，以知識產(chǎn)權(quán)為核心的文創(chuàng)企業(yè)，無法完善地借助傳統(tǒng)的有形資產(chǎn)的融資法律框架進(jìn)行融資，尤為明顯的是文創(chuàng)企業(yè)自身缺乏足夠的有形資產(chǎn)作為抵押物，而知識產(chǎn)權(quán)由于其作為無形資產(chǎn)，在有形資產(chǎn)融資法律框架下，難以在融資市場上獲得足夠的認(rèn)可，造成現(xiàn)有文創(chuàng)產(chǎn)業(yè)企業(yè)難以獲得足夠融資。因此，以知識產(chǎn)權(quán)為核心的文創(chuàng)企業(yè)如何借助知識產(chǎn)權(quán)進(jìn)行融資，創(chuàng)新知識產(chǎn)權(quán)融資模式，成為發(fā)展文創(chuàng)產(chǎn)業(yè)的關(guān)鍵。

在政策方面，一方面，我國繼續(xù)推進(jìn)與落實(shí)自主知識產(chǎn)權(quán)戰(zhàn)略，促進(jìn)知識產(chǎn)權(quán)的開發(fā)與保護(hù)，完善知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)體系；另一方面，積極引進(jìn)金融支持文創(chuàng)產(chǎn)業(yè)，尤其是推動以知識產(chǎn)權(quán)為核心的融資交易，以支持《中華人民共和國國民經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展第十二個(gè)五年規(guī)劃綱要》中提出的“推動文化產(chǎn)業(yè)成為國民經(jīng)濟(jì)支柱性產(chǎn)業(yè)”。我國從2003年開始日益重視文創(chuàng)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，此后從中央政府到地方政府多次發(fā)布有關(guān)文創(chuàng)產(chǎn)業(yè)的政策。例如，國務(wù)院于2009年頒布了《關(guān)于印發(fā)文化產(chǎn)業(yè)振興規(guī)劃的通知》(國發(fā)〔2009〕30號)。隨后，中國人民銀行、財(cái)政部、文化部、銀監(jiān)會等部委發(fā)布了《關(guān)于金融支持文化產(chǎn)業(yè)振興和發(fā)展繁榮的指導(dǎo)意見》(銀發(fā)〔2010〕94號)，要求改進(jìn)和提升對我國文化產(chǎn)業(yè)的金融服務(wù)，支持文化產(chǎn)業(yè)振興和發(fā)展繁榮，培養(yǎng)文化產(chǎn)業(yè)成為經(jīng)濟(jì)發(fā)展新的增長點(diǎn)。國家知識產(chǎn)權(quán)局、財(cái)政部、人力資源社會保障部、中華全國總工會、共青團(tuán)中央日前聯(lián)合制定印發(fā)了《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)知識產(chǎn)權(quán)運(yùn)用和保護(hù)助力創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)的意見》。意見提出，要拓寬知識產(chǎn)權(quán)價(jià)值實(shí)現(xiàn)渠道。支持互聯(lián)網(wǎng)知識產(chǎn)權(quán)金融發(fā)展，鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)為創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)者提供知識產(chǎn)權(quán)資產(chǎn)證券化、專利保險(xiǎn)等新型金融產(chǎn)品和服務(wù)。完善知識產(chǎn)權(quán)估值、質(zhì)押、流轉(zhuǎn)體系，推進(jìn)知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資服務(wù)實(shí)現(xiàn)普遍化、常態(tài)化和規(guī)?；龑?dǎo)銀行與投資機(jī)構(gòu)開展投貸聯(lián)動，積極探索專利許可收益權(quán)質(zhì)押融資等新模式，積極協(xié)助符合條件的創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)者辦理知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款。地方政府亦是將文創(chuàng)產(chǎn)業(yè)視為本地城市競爭力的重要體現(xiàn)，通過政策積極推動文創(chuàng)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，如上海市政府2010年頒布了《上海市金融支持文化產(chǎn)業(yè)發(fā)展繁榮的實(shí)施意見》(滬金融辦通〔2010〕24號)，推動金融業(yè)與文化產(chǎn)業(yè)對接，充分發(fā)揮金融在支持文化產(chǎn)業(yè)發(fā)展中的重要作用，構(gòu)建了間接融資、直接融資、保險(xiǎn)及其他配套措施以支持文創(chuàng)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。

在社會環(huán)境方面，借助新技術(shù)的發(fā)展，尤其是互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的廣泛運(yùn)用，為知識產(chǎn)權(quán)融資中公示登記、尋找合適的投資者等提供技術(shù)支持和便利。以知識產(chǎn)權(quán)為核心的融資交易架構(gòu)不斷推陳出新，甚至出現(xiàn)了“萬眾創(chuàng)新”的新局面。如近年來新興的眾籌等融資模式，大部分是以創(chuàng)意或?qū)淼闹R產(chǎn)權(quán)為核心而進(jìn)行的融資，如本書下文提到的竹制自行車、十萬個(gè)冷笑話等。

而不論是傳統(tǒng)的產(chǎn)權(quán)融資，證券化融資，還是近來新興的眾籌、類證券化等融資模式，均是借助現(xiàn)有的知識產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓、質(zhì)押、權(quán)利瑕疵擔(dān)保等基礎(chǔ)制度，結(jié)合現(xiàn)有資產(chǎn)證券化、抵質(zhì)押等融資模式而產(chǎn)生、以知識產(chǎn)權(quán)為基礎(chǔ)資產(chǎn)的融資交易結(jié)構(gòu)。

然而，由于知識產(chǎn)權(quán)本身權(quán)利不穩(wěn)定、價(jià)值難以確定等特性，造成知識產(chǎn)權(quán)融資過程中，知識產(chǎn)權(quán)價(jià)值不確定性、發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)后難以及時(shí)處置、權(quán)利瑕疵難以界定等風(fēng)險(xiǎn)。這些風(fēng)險(xiǎn)，在知識產(chǎn)權(quán)創(chuàng)新融資模式中會被放大，甚至因此導(dǎo)致融資結(jié)構(gòu)缺乏可操作性。如何述構(gòu)建合理的創(chuàng)新交易架構(gòu)，及如何控管知識產(chǎn)權(quán)融資交易模式中的風(fēng)險(xiǎn)，正是《文創(chuàng)與高新產(chǎn)業(yè)融資：知識產(chǎn)權(quán)價(jià)值挖掘的交易涉及與風(fēng)險(xiǎn)管理》一書所要探討的議題。

知識產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓、知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押等融資是傳統(tǒng)的知識產(chǎn)權(quán)融資模式，是知識產(chǎn)權(quán)其他創(chuàng)新融資模式的基礎(chǔ)，通過不同基礎(chǔ)制度的組合、協(xié)調(diào)而演化成了新型的融資模式。他們是可以集合運(yùn)行、也可分立而存在的制度。從不同的知識產(chǎn)權(quán)融資交易架構(gòu)看，知識產(chǎn)權(quán)證券化是所有文創(chuàng)產(chǎn)業(yè)融資交易結(jié)構(gòu)中，較為復(fù)雜且具代表性的融資模式。

知識產(chǎn)權(quán)證券化制度，是數(shù)個(gè)基本法律制度的組合。整體而言，這是一套先進(jìn)而精致、能促進(jìn)文創(chuàng)成果及知識產(chǎn)權(quán)活化利用的融資制度；拆分來看，是產(chǎn)權(quán)在數(shù)種涉及權(quán)利流轉(zhuǎn)的基本法律框架(也就是涉及文創(chuàng)及知識產(chǎn)權(quán)的權(quán)利轉(zhuǎn)讓，權(quán)利質(zhì)押、和瑕疵擔(dān)保)內(nèi)的運(yùn)行。換言之，對于每一種基本法律框架的探討分析結(jié)果，也可以單獨(dú)運(yùn)用在文創(chuàng)及知識產(chǎn)權(quán)的融資，對于如何增益融資效益、法律可操作性，并減低對于文創(chuàng)知識產(chǎn)權(quán)融資的風(fēng)險(xiǎn)，提供參考。

【作者介紹】：

鐘基立 著有《文創(chuàng)與高新產(chǎn)業(yè)融資：知識產(chǎn)權(quán)價(jià)值挖掘的交易設(shè)計(jì)與風(fēng)險(xiǎn)管理》一書 ，跨界跨文化整合型法律工作者，在臺北長大、 美國深造、大中國地區(qū)工作超過15年。曾任職于香港高盛、北京高華證券，以及美國華府、北京、上海與臺北等地國際大型律師事務(wù)所，現(xiàn)于蘋果手機(jī)供應(yīng)鏈中的創(chuàng)新型領(lǐng)軍企業(yè)擔(dān)任集團(tuán)副總、法務(wù)長，帶領(lǐng)團(tuán)隊(duì)數(shù)次獲得中國專利優(yōu)秀獎。兼任廈門大學(xué)知識產(chǎn)權(quán)學(xué)院兼職碩導(dǎo)、國際技術(shù)授權(quán)主管總會中華分會理事。

他擁有北京大學(xué)法學(xué)博士學(xué)位，美國加州大學(xué)（UCLA）法律博士學(xué)位，臺灣大學(xué)管理碩士及化學(xué)工程學(xué)士學(xué)位。具美國律師資格；中國律師及證券從業(yè)人員資格考試合格。

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來源：IPRdaily

編輯：IPRdaily王夢婷