公司數(shù)據(jù)資產(chǎn)出資實務(wù)研究

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“本文就數(shù)據(jù)資產(chǎn)作為注冊資本出資的實物問題進(jìn)行詳細(xì)闡述?！?br/>

來源：IPRdaily中文網(wǎng)（iprdaily.cn）

作者：劉星 上海錦天城（重慶）律師事務(wù)所資深律師

李敏 大公信（北京）資產(chǎn)評估有限公司西南運(yùn)營中心主任

范香林 大公信（北京）資產(chǎn)評估有限公司西南運(yùn)營中心評估部部長

一、研究背景

蓋數(shù)據(jù)共享與協(xié)同作業(yè)、AI助力要素式審判流程優(yōu)化以及要素式審判為AI提供標(biāo)準(zhǔn)化場景。同時分析協(xié)同應(yīng)用面臨的挑戰(zhàn)，如技術(shù)層面難題、法律與倫理困境、人員素質(zhì)與觀念障礙，并提出相應(yīng)的應(yīng)對策略，包括技術(shù)攻關(guān)與創(chuàng)新、完善法律規(guī)制與倫理準(zhǔn)則、加強(qiáng)專業(yè)培訓(xùn)與宣傳推廣。最后對研究進(jìn)行總結(jié)，并展望未來發(fā)展

最新修訂的《中華人民共和國公司法》（下稱：新《公司法》）已經(jīng)于2024年7月1日起施行。其中對公司設(shè)立注冊資本認(rèn)繳制進(jìn)行了完善，規(guī)定全體股東認(rèn)繳的出資額由股東按照公司章程的規(guī)定自公司成立之日起五年內(nèi)繳足[i]，強(qiáng)化了對股東出資期限的約束。

而隨著2022年12月以來，《中共中央 國務(wù)院關(guān)于構(gòu)建數(shù)據(jù)基礎(chǔ)制度更好發(fā)揮數(shù)據(jù)要素作用的意見》（下稱：《數(shù)據(jù)二十條》）、《企業(yè)數(shù)據(jù)資源相關(guān)會計處理暫行規(guī)定》（下稱：《數(shù)據(jù)入表暫行規(guī)定》）等相關(guān)政策法規(guī)的出臺，2024年成為公認(rèn)的數(shù)據(jù)資產(chǎn)化元年。

此后，在2024年12月20日，國家市場監(jiān)管總局為了配合日漸成熟的數(shù)據(jù)資產(chǎn)化進(jìn)程，發(fā)布了最新修訂的《公司登記管理實施辦法》（下稱：《公司登記辦法》或辦法）。在《公司登記辦法》第六條明確規(guī)定“股東可以用貨幣出資，也可以用實物、知識產(chǎn)權(quán)、土地使用權(quán)、股權(quán)、債權(quán)等可以用貨幣估價并可以依法轉(zhuǎn)讓的非貨幣財產(chǎn)作價出資。法律對數(shù)據(jù)、網(wǎng)絡(luò)虛擬財產(chǎn)的權(quán)屬等有規(guī)定的，股東可以按照規(guī)定用數(shù)據(jù)、網(wǎng)絡(luò)虛擬財產(chǎn)作價出資。但是，法律、行政法規(guī)規(guī)定不得作為出資的財產(chǎn)除外?！?br/>
筆者在2024年初曾撰寫《公司數(shù)據(jù)資產(chǎn)實繳出資可行性研究》一文，現(xiàn)在時隔一年，隨著法律法規(guī)的進(jìn)一步明確落實，該問題從可行性研究已經(jīng)成為實務(wù)性質(zhì)。此次筆者在2024年的數(shù)據(jù)資產(chǎn)化項目、數(shù)據(jù)產(chǎn)品合規(guī)上市的工作經(jīng)驗基礎(chǔ)上，特邀請大公信（北京）資產(chǎn)評估有限公司 李敏主任、范香林部長站在財務(wù)角度，共同就數(shù)據(jù)資產(chǎn)作為注冊資本出資的實物問題進(jìn)行詳細(xì)闡述，以便讀者能夠在隨后工作中作為參考。

二、數(shù)據(jù)資產(chǎn)的法律性質(zhì)

（一）法律淵源

依據(jù)我國新《公司法》第四十八條[i]及第四十九條第二款[ii]，通過文義解釋可知，我國公司法所要求的出資標(biāo)的物適格性要件包括：合法性、可評估性、可流通性。其中，第四十八條的“等”作不窮盡列舉，為數(shù)據(jù)資產(chǎn)成為一種出資方式提供了空間。

隨著2024年這個業(yè)界公認(rèn)的數(shù)據(jù)資產(chǎn)化元年的密集實踐，國家市場監(jiān)督管理總局在2024年12月20日發(fā)布了《公司登記管理實施辦法》。該辦法第六條明確了數(shù)據(jù)作為一種法定資產(chǎn)類型，可以用于公司注冊資本的作價出資。該辦法屬于新《公司法》的配套法規(guī)，其淵源自2016年被廢止的《中華人民共和國公司登記管理條例》，而后我國又因應(yīng)公司法的修改而在2021年頒布的《中華人民共和國市場主體登記管理條例》（下稱：《市場主體登記管理條例》），然后又頒布改辦法。該辦法屬于對新《公司法》和《市場主體登記管理條例》在公司登記方面的完善細(xì)化，而且對數(shù)據(jù)資產(chǎn)的認(rèn)可也是前述兩份法律文件所沒有明確規(guī)定的內(nèi)容。

綜上所述，《公司登記管理實施辦法》這一部門規(guī)章頒布后，意味著我國正式在立法中將數(shù)據(jù)作為法定的經(jīng)營性資產(chǎn)加以明確規(guī)定，數(shù)據(jù)資產(chǎn)終于迎來明確的法律淵源。此外，適逢《中華人民共和國企業(yè)國有資產(chǎn)法》修訂討論的聲量漸起，筆者也期待數(shù)據(jù)資產(chǎn)正式在我國國有資產(chǎn)中得到明確的法律規(guī)定，促進(jìn)國有企業(yè)中的數(shù)據(jù)資產(chǎn)保護(hù)和利用。

（二）構(gòu)成要件分析

 1.【合法性要件】

依據(jù)《公司登記辦法》第六條的規(guī)定，這里的合法性要件分為積極和消極兩種要件理解。消極要件即指出資標(biāo)的不屬于法律、行政法規(guī)規(guī)定不得作為出資的財產(chǎn)。而積極要件則是需要法律對數(shù)據(jù)的權(quán)屬有規(guī)定。這里的重點(diǎn)在于對積極要件如何準(zhǔn)確理解，這就要從數(shù)據(jù)資產(chǎn)本身的特性展開闡述。

首先，筆者認(rèn)為《公司登記辦法》第六條里的“法律”應(yīng)作廣義理解，除全國人大及常委會制定的法律外，行政法規(guī)、地方性法規(guī)、部門規(guī)章在內(nèi)的具有普遍約束力的規(guī)范性文件均可以成為認(rèn)定數(shù)據(jù)資產(chǎn)的法律依據(jù)。

其次，《數(shù)據(jù)入表暫行規(guī)定》已經(jīng)在全國范圍內(nèi)成為數(shù)據(jù)資產(chǎn)入表的合法依據(jù)，而各地紛紛通過制定地方性法規(guī)的方式，將《數(shù)據(jù)二十條》中的數(shù)據(jù)三權(quán)分置的產(chǎn)權(quán)體系納入地方立法的實踐中。由此在中央和地方層面均形成了數(shù)據(jù)資產(chǎn)的合法性來源。

最后，經(jīng)過2024年整整一年的實踐，各地方政府、數(shù)據(jù)交易平臺基本形成了對數(shù)據(jù)產(chǎn)權(quán)的權(quán)利邊界、權(quán)利內(nèi)容、權(quán)利客體的較為統(tǒng)一的認(rèn)識。而隨著《公司登記辦法》的頒布以及對數(shù)據(jù)資產(chǎn)出資的明確認(rèn)可，整個數(shù)據(jù)資產(chǎn)化制度體系已經(jīng)形成了堪用的較為完整的法律體系。

2.【可評估性要件】

可評估性，即出資標(biāo)的物能夠以某種公平合理的方法評估作價，將非貨幣財產(chǎn)的價值換算成貨幣（人民幣）的形式。

從《公司登記辦法》第六條對知識產(chǎn)權(quán)、股權(quán)等非貨幣財產(chǎn)規(guī)定了“可以用貨幣估價”的要件來看，《數(shù)據(jù)入表暫行規(guī)定》正是滿足了如何對數(shù)據(jù)資產(chǎn)進(jìn)行貨幣估價的構(gòu)成問題。

《數(shù)據(jù)入表暫行規(guī)定》對如何評估數(shù)據(jù)資產(chǎn)作出了詳細(xì)的指導(dǎo)，分別依據(jù)無形資產(chǎn)準(zhǔn)則、無形資產(chǎn)準(zhǔn)則應(yīng)用指南、收入準(zhǔn)則、存貨準(zhǔn)則等相關(guān)規(guī)定，根據(jù)數(shù)據(jù)資源的持有目的、形成方式、業(yè)務(wù)模式，以及與數(shù)據(jù)資源有關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益的預(yù)期消耗方式等，對數(shù)據(jù)資源相關(guān)交易和事項進(jìn)行會計確認(rèn)、計量和報告。即，數(shù)據(jù)資產(chǎn)能夠通過合規(guī)可循的方式進(jìn)行評估作價。

 3.【可流通性要件】

可流通性，即出資標(biāo)的可以在適格主體之間進(jìn)行流通轉(zhuǎn)讓。但基于數(shù)據(jù)資產(chǎn)本身必須滿足《數(shù)據(jù)安全法》、《網(wǎng)絡(luò)安全法》、《個人信息保護(hù)法》等法律法規(guī)所賦予權(quán)利主體的合規(guī)性要求，數(shù)據(jù)資產(chǎn)流通的范圍和方式必然與其他可出資資產(chǎn)有所區(qū)別。

《數(shù)據(jù)安全法》[i][ii]深入指出，要促進(jìn)數(shù)據(jù)依法有序的流動，建立健全數(shù)據(jù)交易管理制度，培育數(shù)據(jù)交易市場。法律明確認(rèn)定數(shù)據(jù)能夠進(jìn)行交換轉(zhuǎn)讓，且將在此后健全完善相關(guān)制度，形成交易市場。

雖然數(shù)據(jù)產(chǎn)權(quán)并不同于以往的傳統(tǒng)所有權(quán)，其并不存在一個權(quán)能比擬傳統(tǒng)物權(quán)和知識產(chǎn)權(quán)的“所有權(quán)”。但在以使用為前提，通過使用產(chǎn)生價值的數(shù)據(jù)場景下，《數(shù)據(jù)二十條》[iii]通過三權(quán)分置的方式，強(qiáng)化其使用權(quán)，將數(shù)據(jù)產(chǎn)權(quán)分為了數(shù)據(jù)資源持有權(quán)、數(shù)據(jù)加工使用權(quán)和數(shù)據(jù)產(chǎn)品經(jīng)營權(quán)。其中，作為三權(quán)之基礎(chǔ)的數(shù)據(jù)資源持有權(quán)是指：數(shù)據(jù)處理者自行或委托他人實際控制數(shù)據(jù)，并排除他人竊取、篡改或破壞其控制數(shù)據(jù)的權(quán)利。該權(quán)利的設(shè)定，實際就賦予了數(shù)據(jù)產(chǎn)權(quán)權(quán)利人一種形似準(zhǔn)占有的權(quán)能。而數(shù)據(jù)產(chǎn)品經(jīng)營權(quán)進(jìn)一步肯定了數(shù)據(jù)產(chǎn)權(quán)權(quán)利人能夠?qū)?shù)據(jù)產(chǎn)品或服務(wù)進(jìn)行營銷、銷售和獲取收益，從而鞏固了數(shù)據(jù)資產(chǎn)的可評估性。

進(jìn)而筆者要強(qiáng)調(diào)的是，在數(shù)據(jù)領(lǐng)域，相比權(quán)力性規(guī)范，更多的是義務(wù)性規(guī)范，并且法律界和產(chǎn)業(yè)界也普遍認(rèn)可“無合規(guī)不確權(quán)”的觀念。因此，權(quán)利主體的數(shù)據(jù)安全合規(guī)必要要件的滿足，也應(yīng)作為數(shù)據(jù)流通的前提條件，即數(shù)據(jù)資產(chǎn)應(yīng)在具備法律最低合規(guī)性要求的主體之間進(jìn)行流通，及至出資。這點(diǎn)筆者將在下文中詳細(xì)闡述。

三、財務(wù)角度分析

基于2024年以來的數(shù)據(jù)資產(chǎn)化實踐經(jīng)驗，結(jié)合一年多以來陸續(xù)出臺的各種法律法規(guī)、政策文件和其他地區(qū)的實踐案例，筆者特邀請李主任、范部長將數(shù)據(jù)資產(chǎn)出資落地中可能遇見的財務(wù)方面問題作出以下判斷和分析：

（一）數(shù)據(jù)資產(chǎn)入表涉及的成本

現(xiàn)階段數(shù)據(jù)資產(chǎn)入表仍處于探索階段，因數(shù)據(jù)資產(chǎn)形成的差異性，市場層面尚無標(biāo)準(zhǔn)化的數(shù)據(jù)資產(chǎn)入表流程及規(guī)則，且數(shù)據(jù)資產(chǎn)尚無對應(yīng)的會計準(zhǔn)則，但根據(jù)其入表的資產(chǎn)類型，入表過程中仍需參考部分準(zhǔn)則及制度要求，根據(jù)財政部印發(fā)《數(shù)據(jù)入表暫行規(guī)定》，企業(yè)合法擁有或控制的、預(yù)期會給企業(yè)帶來經(jīng)濟(jì)利益的數(shù)據(jù)資產(chǎn)可以入表。而定義為存貨或無形資產(chǎn)的數(shù)據(jù)資產(chǎn)入表分別需要滿足《企業(yè)會計準(zhǔn)則第1號——存貨》《企業(yè)會計準(zhǔn)則第6號——無形資產(chǎn)》，由于數(shù)據(jù)資產(chǎn)的差異化較大，筆者根據(jù)從業(yè)過程中遇見的數(shù)據(jù)資產(chǎn)，淺談數(shù)據(jù)資產(chǎn)入表涉及的部分實務(wù)操作以及遇到的問題。

 1.【數(shù)據(jù)資產(chǎn)種類較多】

數(shù)據(jù)資產(chǎn)類型繁多，涉及各個行業(yè)，在不同的領(lǐng)域具有不同的特性，形如不同的企業(yè)擁有各自的技術(shù)類資產(chǎn)，但部分企業(yè)在主營模塊近似的情況下，其數(shù)據(jù)資產(chǎn)也具有近似的性質(zhì)，如由各地區(qū)運(yùn)營道路泊車的企業(yè)在經(jīng)營過程中產(chǎn)生的“泊車運(yùn)營管理數(shù)據(jù)”、企查查和天眼查等收集并聚合而成的“企業(yè)數(shù)據(jù)”，這些資產(chǎn)具有近似的成本類型，但在處理工藝，信息聚合模式下略有差異，故又具有各自的特色。

2.【數(shù)據(jù)資產(chǎn)具有周期性】

前文提到，數(shù)據(jù)資產(chǎn)種類繁多，各具有特色，故數(shù)據(jù)資產(chǎn)成本較為復(fù)雜，但細(xì)分?jǐn)?shù)據(jù)資產(chǎn)其形成的過程，其仍具有共通性。為便于直觀地了解，本文以數(shù)據(jù)資產(chǎn)入表無形資產(chǎn)的視角去分析成本（一般而言，在滿足無形資產(chǎn)會計準(zhǔn)則的情況下，較為容易滿足存貨會計準(zhǔn)則）。根據(jù)《企業(yè)會計準(zhǔn)則第6號——無形資產(chǎn)》，形成無形資產(chǎn)時，其研究階段成本需費(fèi)用化處理，開發(fā)階段成本資本化處理，但由于數(shù)據(jù)資產(chǎn)的形成周期較長，其研究階段支出已經(jīng)于歷史會計年度周期內(nèi)費(fèi)用化，在資本化時間周期內(nèi)，可能存在跨會計年度形成的“長期在建工程”類資產(chǎn)帶有少量研究成本，但這類案例偏少，實務(wù)中一般認(rèn)為其支出成本均為開發(fā)階段支出，注意，根據(jù)《數(shù)據(jù)入表暫行規(guī)定》，企業(yè)入表發(fā)生的成本需為2024年1月1日之后，歷史費(fèi)用化的成本不再處理，結(jié)合企業(yè)稅務(wù)和會計準(zhǔn)則，實務(wù)層面，一般推薦在單個會計年度內(nèi)的合理支出資本化，歷史年度支出一般不予以調(diào)整。

 3.【數(shù)據(jù)資產(chǎn)成本多樣】

在理論基礎(chǔ)滿足的情況下，進(jìn)一步以實務(wù)的視角去分析數(shù)據(jù)資產(chǎn)成本，為便于讀者更直觀地了解，可根據(jù)企業(yè)經(jīng)營模式分析數(shù)據(jù)資產(chǎn)形成的相關(guān)流程，進(jìn)而分析可能關(guān)聯(lián)的數(shù)據(jù)資產(chǎn)成本。流程如下：

以上是數(shù)據(jù)資產(chǎn)入表分析關(guān)聯(lián)成本的基本流程，也是分析成本類型與大小的必要途徑。根據(jù)現(xiàn)階段數(shù)據(jù)資產(chǎn)入表的實務(wù)案例，在數(shù)據(jù)資產(chǎn)入表過程中關(guān)聯(lián)的普遍成本類型如下：

（二）數(shù)據(jù)資產(chǎn)入表的類型及調(diào)整

根據(jù)《數(shù)據(jù)入表暫行規(guī)定》，企業(yè)在進(jìn)行數(shù)據(jù)資產(chǎn)入表時可以將數(shù)據(jù)資產(chǎn)錄入存貨或者無形資產(chǎn)。現(xiàn)階段模式下，較多企業(yè)將數(shù)據(jù)資產(chǎn)定義為無形資產(chǎn)，少部分企業(yè)或大部分上市企業(yè)將數(shù)據(jù)資產(chǎn)定義為存貨，二者具有各自的特色，從實務(wù)視角看，數(shù)據(jù)作為無形資產(chǎn)是較為主流的模式，且有利于企業(yè)進(jìn)行后續(xù)開發(fā)運(yùn)營。

1.【錄入無形資產(chǎn)】

按照《數(shù)據(jù)入表暫行規(guī)定》，企業(yè)內(nèi)部數(shù)據(jù)資源研究開發(fā)項目的支出，應(yīng)當(dāng)區(qū)分研究階段支出與開發(fā)階段支出。研究階段的支出，應(yīng)當(dāng)于發(fā)生時計入當(dāng)期損益。開發(fā)階段的支出，滿足無形資產(chǎn)準(zhǔn)則第九條規(guī)定的有關(guān)條件的，才能確認(rèn)為無形資產(chǎn)。

按照《企業(yè)會計準(zhǔn)則第6號——無形資產(chǎn)》（財會〔2006〕3號），企業(yè)內(nèi)部研究開發(fā)項目開發(fā)階段的支出，同時滿足下列條件的，才能確認(rèn)為無形資產(chǎn)：

（1）完成該無形資產(chǎn)以使其能夠使用或出售在技術(shù)上具有可行性；
（2）具有完成該無形資產(chǎn)并使用或出售的意圖；
（3）無形資產(chǎn)產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)利益的方式，包括能夠證明運(yùn)用該無形資產(chǎn)生產(chǎn)的產(chǎn)品存在市場或無形資產(chǎn)自身存在市場，無形資產(chǎn)將在內(nèi)部使用的，應(yīng)當(dāng)證明其有用性；
（4）有足夠的技術(shù)、財務(wù)資源和其他資源支持，以完成該無形資產(chǎn)的開發(fā)，并有能力使用或出售該無形資產(chǎn)；
（5）歸屬于該無形資產(chǎn)開發(fā)階段的支出能夠可靠地計量。

上述條件是企業(yè)將數(shù)據(jù)資產(chǎn)錄入無形資產(chǎn)的要求，為便于理解，可以以技術(shù)資產(chǎn)的視角去看待數(shù)據(jù)資產(chǎn)，在分類為無形資產(chǎn)的視角下，企業(yè)在對數(shù)據(jù)資源進(jìn)行加工形成數(shù)據(jù)資產(chǎn)后，后續(xù)一般會對數(shù)據(jù)資產(chǎn)進(jìn)行運(yùn)用，為企業(yè)帶來經(jīng)濟(jì)利益流入。企業(yè)可以利用該數(shù)據(jù)資產(chǎn)進(jìn)行內(nèi)部優(yōu)化管理，也可以提供數(shù)據(jù)分析報告或向第三方提供數(shù)據(jù)接口，這意味著數(shù)據(jù)資產(chǎn)進(jìn)行了直觀運(yùn)用，而大部分企業(yè)依托主營業(yè)務(wù)產(chǎn)生的數(shù)據(jù)資產(chǎn)，往往會對其進(jìn)行分析并加以運(yùn)用，以求進(jìn)一步加強(qiáng)主營業(yè)務(wù)的優(yōu)勢或加強(qiáng)內(nèi)部管理，提升成效。故依托主營業(yè)務(wù)形成的數(shù)據(jù)資產(chǎn)，錄入無形資產(chǎn)更符合相關(guān)規(guī)定。但作為無形資產(chǎn)，其會計處理相對復(fù)雜，如攤銷年限難以確定，可能存在較強(qiáng)的貶值率，影響企業(yè)利潤。

 2.【錄入存貨】

根據(jù)《企業(yè)會計準(zhǔn)則第1號——存貨》，是指企業(yè)在日?；顒又谐钟幸詡涑鍪鄣漠a(chǎn)成品或商品、處在生產(chǎn)過程中的在產(chǎn)品、在生產(chǎn)過程或提供勞務(wù)過程中耗用的材料和物料等。

存貨同時滿足下列條件的，才能予以確認(rèn)：

（1）與該存貨有關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益很可能流入企業(yè)；
（2）該存貨的成本能夠可靠地計量。

從交易的視角去分析，存貨是指企業(yè)以出售該資產(chǎn)為目的，這些出售可能是內(nèi)部福利，也可能是售于第三方組織，但一般是該資產(chǎn)會流出企業(yè)賬目，并產(chǎn)生利益流入。則以存貨的數(shù)據(jù)資產(chǎn)一般視為企業(yè)可能出售該筆數(shù)據(jù)資產(chǎn)（預(yù)計存在交割行為）。

在實務(wù)中，企業(yè)將數(shù)據(jù)資產(chǎn)的錄入為存貨，原則上是將其視為待出售資產(chǎn)，其一般發(fā)生于數(shù)據(jù)資產(chǎn)經(jīng)營企業(yè)。但事實上，也存在不少將數(shù)據(jù)資產(chǎn)錄入存貨的非數(shù)據(jù)經(jīng)營企業(yè)。

目前，數(shù)據(jù)資產(chǎn)較強(qiáng)的可復(fù)制性和可加工性，可以將數(shù)據(jù)資源進(jìn)行加工處理后形成各式各樣的數(shù)據(jù)產(chǎn)品，而這一類數(shù)據(jù)產(chǎn)品，可以錄入存貨，但其本質(zhì)而言，具有重復(fù)運(yùn)用，重復(fù)衍生的效果，可能與存貨相關(guān)會計準(zhǔn)則存在一定差異，在規(guī)則制定層面，該領(lǐng)域尚待完善。

企業(yè)將數(shù)據(jù)資產(chǎn)錄入存貨后，后續(xù)會計處理相對無形資產(chǎn)較為輕松，存貨僅需計提減值，且可以轉(zhuǎn)回，實務(wù)層面，非上市企業(yè)在計提減值領(lǐng)域處理較為簡略，一般不計提減值。

3.【無形資產(chǎn)與存貨的變更】

無形資產(chǎn)在賬上直接轉(zhuǎn)為存貨需嚴(yán)格遵循會計準(zhǔn)則，僅在特定情形下允許轉(zhuǎn)換，且必須具備充分的業(yè)務(wù)實質(zhì)和合規(guī)依據(jù)，從實務(wù)視角進(jìn)行分析，兩者的相互轉(zhuǎn)化行為發(fā)生情況較低，且存貨無法轉(zhuǎn)化為無形資產(chǎn)。

3.1 無形資產(chǎn)不可直接轉(zhuǎn)換為存貨的常規(guī)情況

(1)定義不符

無形資產(chǎn)（如專利、商標(biāo)、軟件）用于長期經(jīng)營，不直接出售；存貨需以銷售或生產(chǎn)消耗為目的，二者用途差異顯著。

(2)會計準(zhǔn)則限制

《企業(yè)會計準(zhǔn)則——第6號》：無形資產(chǎn)按“可辨認(rèn)性、非貨幣性”確認(rèn)，后續(xù)以攤銷或減值計量；
《企業(yè)會計準(zhǔn)則——第1號》：存貨按成本或可變現(xiàn)凈值計量，核算邏輯不同。故若無實質(zhì)業(yè)務(wù)變更，直接轉(zhuǎn)換違反會計準(zhǔn)則。

3.2 無形資產(chǎn)允許轉(zhuǎn)換存貨的例外情形

企業(yè)主動改變用途，將無形資產(chǎn)作為商品出售，可將無形資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為持有待售資產(chǎn)，雖然具有轉(zhuǎn)化的本質(zhì)，但其本質(zhì)意義不是無形資產(chǎn)與存貨的直接變更，在會計領(lǐng)域，僅存在土地使用權(quán)由無形資產(chǎn)轉(zhuǎn)為存貨的情況，在規(guī)則層面，尚無直接將數(shù)據(jù)資產(chǎn)由無形資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為存貨，雖理論上可以視為將數(shù)據(jù)資產(chǎn)打包進(jìn)入數(shù)據(jù)產(chǎn)品并進(jìn)行出售，與土地使用權(quán)由無形資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為存貨形似，但尚無可參考的案例。且轉(zhuǎn)化為持有待售資產(chǎn)需符合《企業(yè)會計準(zhǔn)則——第42號》中“出售極可能發(fā)生”的條件，時間周期也較短。故一般情況下，不推薦在確定為無形資產(chǎn)后仍進(jìn)行內(nèi)部轉(zhuǎn)換。

但也存在特殊情況，由于數(shù)據(jù)資產(chǎn)具有不斷積累，不斷壯大的情況，企業(yè)轉(zhuǎn)變經(jīng)營模式，歷史的數(shù)據(jù)資產(chǎn)錄入無形資產(chǎn)并加以使用，新誕生的數(shù)據(jù)資產(chǎn)進(jìn)行加工出售，仍可錄入存貨，這是數(shù)據(jù)資產(chǎn)處理具有較高靈活性質(zhì)的原因。

（三）總結(jié)

數(shù)據(jù)資產(chǎn)入表現(xiàn)階段雖產(chǎn)生了較多的案例，但監(jiān)管層面仍比較模糊，實務(wù)案例雖有，但缺乏更為細(xì)致的執(zhí)行準(zhǔn)則，且數(shù)據(jù)資源、數(shù)據(jù)產(chǎn)品、數(shù)據(jù)報告以及分段數(shù)據(jù)等數(shù)據(jù)資產(chǎn)的多樣性，導(dǎo)致數(shù)據(jù)資產(chǎn)具有較強(qiáng)的主觀處理行為，故在實現(xiàn)進(jìn)行該經(jīng)濟(jì)行為時，需對企業(yè)的實際經(jīng)營模式進(jìn)行嚴(yán)格分析，選擇恰當(dāng)?shù)臄?shù)據(jù)資產(chǎn)類型，使數(shù)據(jù)資產(chǎn)的效用最大化。

四、實操難點(diǎn)

（一）數(shù)據(jù)資產(chǎn)交割問題

在實踐中，數(shù)據(jù)資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓交割實質(zhì)也是數(shù)據(jù)權(quán)利（數(shù)據(jù)產(chǎn)權(quán)）的轉(zhuǎn)移。但因數(shù)據(jù)權(quán)利的三權(quán)分置體制下沒有所有權(quán)的概念，如何合規(guī)地進(jìn)行數(shù)據(jù)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移也是數(shù)據(jù)資產(chǎn)實繳出資能否成立的重要一環(huán)。筆者這里依據(jù)相關(guān)規(guī)定和實踐經(jīng)驗簡要分析。

1.【數(shù)據(jù)的交割】

在實際場景中，數(shù)據(jù)的轉(zhuǎn)移涉及兩種情形。其一是出資股東自身并不保留用于出資的數(shù)據(jù)，將其完整地交割給公司，即歸類為存貨的數(shù)據(jù)資產(chǎn)。這種交割方式清晰明了，符合傳統(tǒng)物權(quán)范疇內(nèi)的資產(chǎn)交割模式，這里就不再贅述。

而歸類為無形資產(chǎn)的數(shù)據(jù)資產(chǎn)中數(shù)據(jù)的交割就可能因出資股東自身需要保留數(shù)據(jù)副本，而產(chǎn)生需要對數(shù)據(jù)產(chǎn)權(quán)依據(jù)其性質(zhì)進(jìn)行授權(quán)許可的操作?；跀?shù)據(jù)的可復(fù)制性本質(zhì)，以及出資股東自身經(jīng)營的需要，此類情形將大量涌現(xiàn)。此類場景下的交割與數(shù)據(jù)權(quán)利的轉(zhuǎn)移和分享息息相關(guān)，筆者將在權(quán)利交割環(huán)節(jié)中詳細(xì)闡述。

  2.【應(yīng)用系統(tǒng)的交割】

在實踐工作中，讀者很容易就能發(fā)現(xiàn)大部分企業(yè)已經(jīng)有足夠的意識將處理數(shù)據(jù)的應(yīng)用系統(tǒng)以著作權(quán)的方式進(jìn)行保護(hù)，進(jìn)行計算機(jī)軟件著作權(quán)登記，并且往往在財務(wù)報表上體現(xiàn)為知識產(chǎn)權(quán)類的無形資產(chǎn)。但是，在相關(guān)系統(tǒng)中處于運(yùn)營狀態(tài)的大數(shù)據(jù)往往才是數(shù)據(jù)資產(chǎn)出資的主體部分，而應(yīng)用系統(tǒng)就作為運(yùn)營數(shù)據(jù)資產(chǎn)所必要的軟件類資產(chǎn)需要一并進(jìn)行許可。當(dāng)然，依據(jù)現(xiàn)在的數(shù)據(jù)資產(chǎn)和數(shù)據(jù)產(chǎn)權(quán)的定義，企業(yè)同樣可以選擇將尚未明確定性的應(yīng)用系統(tǒng)也認(rèn)定為數(shù)據(jù)資產(chǎn)，一并進(jìn)行出資和交割。

同時，隨著Deepseek等開源、低成本的AGI開始普及，未來應(yīng)用系統(tǒng)、AI、大數(shù)據(jù)的區(qū)分在實踐中將越來越模糊，由此將導(dǎo)致數(shù)據(jù)資產(chǎn)范圍的界定越來越寬泛,核心數(shù)據(jù)資產(chǎn)的交割方式也將日趨復(fù)雜、重要。

3.【實物資產(chǎn)的交割】

除了小部分能夠反復(fù)使用的數(shù)據(jù)包外，數(shù)據(jù)作為生產(chǎn)要素最常見的可使用形態(tài)是不斷實時更新的3-5年內(nèi)的數(shù)據(jù)包。因此，大部分現(xiàn)實場景下，數(shù)據(jù)的交付往往伴隨著采集、儲存數(shù)據(jù)的各類固定資產(chǎn)的交付，例如傳感設(shè)備、服務(wù)器。

行文至此處，筆者提到的上述三種類型資產(chǎn)的交割，在實踐中往往容易出現(xiàn)脫節(jié)。在某些企業(yè)的改制、重組的過程中，實物資產(chǎn)、應(yīng)用系統(tǒng)、大數(shù)據(jù)的交割往往出現(xiàn)脫節(jié)，導(dǎo)致數(shù)據(jù)來源合法性認(rèn)定工作中隨著交割的時間線不一致出現(xiàn)主體認(rèn)定的難題，而且有些企業(yè)還在沒有完全處理完畢相應(yīng)法律手續(xù)時就已經(jīng)注銷解散。這也導(dǎo)致實踐中很有可能企業(yè)會損失一部分?jǐn)?shù)據(jù)的資產(chǎn)化價值。

4.【合同權(quán)益的交割】

我們還應(yīng)考慮到，實際場景中最需要以數(shù)據(jù)資產(chǎn)進(jìn)行實繳出資的多為互聯(lián)網(wǎng)等與大數(shù)據(jù)的生產(chǎn)、使用聯(lián)系最為密切的行業(yè)，而且大多數(shù)為輕資產(chǎn)企業(yè)。其大量運(yùn)營所需的固定資產(chǎn)存在租賃等合同關(guān)系的情況，典型的例子就是向IDC服務(wù)商租賃云服務(wù)器空間、以合作經(jīng)營的方式使用不動產(chǎn)業(yè)主的產(chǎn)業(yè)進(jìn)行數(shù)據(jù)收集和運(yùn)營。此種情形下往往需要進(jìn)行合同權(quán)益的交割，在數(shù)據(jù)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓時需要一并進(jìn)行合同權(quán)利的概括轉(zhuǎn)讓。

此外，如果出資股東還存在已經(jīng)將數(shù)據(jù)進(jìn)行了許可，或者將數(shù)據(jù)產(chǎn)品進(jìn)行銷售并且與客戶簽署有長期服務(wù)合同的情況，則還應(yīng)考慮將相應(yīng)合同權(quán)利義務(wù)概括轉(zhuǎn)讓給公司。期間還需要處理征得客戶同意的相關(guān)問題。

（二）數(shù)據(jù)權(quán)利的轉(zhuǎn)移

 1.【權(quán)利主體的變更】

依據(jù)數(shù)據(jù)三權(quán)分置的體系，首先可以確認(rèn)，在數(shù)據(jù)全部轉(zhuǎn)移到公司，而出資股東自身不留存?zhèn)浞莸膱鼍跋?，?shù)據(jù)資源持有權(quán)就發(fā)生了轉(zhuǎn)移；從權(quán)利主體視角來看也是權(quán)利主體的變更。在公司沒有其他法律障礙的情況下，隨著數(shù)據(jù)資源持有權(quán)的轉(zhuǎn)移，數(shù)據(jù)加工使用權(quán)和數(shù)據(jù)產(chǎn)品經(jīng)營權(quán)亦同步發(fā)生轉(zhuǎn)移，或者因數(shù)據(jù)資源持有權(quán)的轉(zhuǎn)移而自動形成。

但是，隨著2024年各地數(shù)據(jù)資產(chǎn)化實踐的增加和規(guī)則的明確，數(shù)據(jù)融合、合作開發(fā)情形也逐步從灰色地帶浮上水面，讀者會發(fā)現(xiàn)數(shù)據(jù)資產(chǎn)領(lǐng)域也很快出現(xiàn)權(quán)利共享的情形。故實踐中需要律師等專業(yè)人士進(jìn)行分析判斷的情形將越來越復(fù)雜。

2.【數(shù)據(jù)權(quán)利的轉(zhuǎn)移】

在出資股東留存數(shù)據(jù)備份的情形下，因沒有數(shù)據(jù)所有權(quán)的法律體系，故相關(guān)數(shù)據(jù)權(quán)利的轉(zhuǎn)移需要進(jìn)行細(xì)致分析。

首先，我們要確定，在出資股東明確將數(shù)據(jù)資產(chǎn)認(rèn)定為存貨，而其自身卻又保留數(shù)據(jù)備份的情況下，將會實質(zhì)導(dǎo)致數(shù)據(jù)資產(chǎn)的減值，從而影響實繳出資的評估和驗資金額。故出資股東未經(jīng)許可留下數(shù)據(jù)備份的行為實質(zhì)就是對新公司數(shù)據(jù)權(quán)利的侵犯。筆者認(rèn)為在股權(quán)協(xié)議、股東協(xié)議、投資協(xié)議中應(yīng)針對此情形加以明確約定。

法律法規(guī)也應(yīng)逐步完善數(shù)據(jù)資產(chǎn)化時代的抽逃出資、出資不實責(zé)任的認(rèn)定和爭議解決機(jī)制。

其次，我們需要進(jìn)一步確定，不具備完整數(shù)據(jù)權(quán)利的數(shù)據(jù)資產(chǎn)是否可以轉(zhuǎn)讓交割？

筆者認(rèn)為，相較于知識產(chǎn)權(quán)存在明確的所有權(quán)（專用權(quán)），數(shù)據(jù)三權(quán)分置的權(quán)利要件和范圍尚不夠明晰。同時，數(shù)據(jù)加工使用權(quán)和數(shù)據(jù)產(chǎn)品經(jīng)營權(quán)在沒有數(shù)據(jù)資源持有權(quán)配合的場景下，難以確定公司在接受該項數(shù)據(jù)資產(chǎn)作為實繳出資后能否無障礙運(yùn)營之。

目前在有律師參與進(jìn)行數(shù)據(jù)資產(chǎn)合規(guī)確權(quán)審查的情形下，普遍還是以認(rèn)定企業(yè)享有完整數(shù)據(jù)產(chǎn)權(quán)的情形為主。在法律法規(guī)、政策沒有進(jìn)一步明確的前提下，筆者認(rèn)為在數(shù)據(jù)資產(chǎn)用于實繳出資時，應(yīng)至少確認(rèn)數(shù)據(jù)資源持有權(quán)和數(shù)據(jù)加工使用權(quán)一并轉(zhuǎn)移。

最后，還應(yīng)考慮到新公司受讓數(shù)據(jù)權(quán)利后是否滿足法律法規(guī)所規(guī)定的合規(guī)行權(quán)條件?；跀?shù)據(jù)安全的考量，筆者認(rèn)為在可預(yù)見的將來國家不會放松對數(shù)據(jù)合規(guī)的要求，其必然成為數(shù)據(jù)資產(chǎn)出資的必要條件。

所以，筆者認(rèn)為在數(shù)據(jù)資產(chǎn)出資的場景下，如果在出資行為發(fā)生時就存在無法行權(quán)的法律障礙，則其他股東或債權(quán)人可以依據(jù)新公司主營業(yè)務(wù)和經(jīng)營目的，主張出資股東有義務(wù)以貨幣補(bǔ)足出資并承擔(dān)民事責(zé)任。由此方能達(dá)到法律效果、社會效果的統(tǒng)一，平衡相關(guān)利益方的權(quán)利義務(wù)。

五、實操建議

基于2024年以來的實踐，且數(shù)據(jù)資產(chǎn)及數(shù)據(jù)權(quán)利的各項法律制度尚不足夠細(xì)致明確，站在穩(wěn)步推進(jìn)數(shù)據(jù)資產(chǎn)化的角度，筆者對已經(jīng)發(fā)現(xiàn)的可能影響數(shù)據(jù)資產(chǎn)出資落地的相關(guān)問題提出幾點(diǎn)建議，供大家探討：

1.建議企業(yè)將數(shù)據(jù)資產(chǎn)用于實繳出資前,將擬出資資產(chǎn)經(jīng)過數(shù)據(jù)資產(chǎn)盤點(diǎn)、數(shù)據(jù)資產(chǎn)合規(guī)確權(quán)、數(shù)據(jù)資產(chǎn)評估入表的完整數(shù)據(jù)資產(chǎn)化流程。在規(guī)范的數(shù)據(jù)資產(chǎn)化治理過程中,也可以使企業(yè)深刻認(rèn)知數(shù)據(jù)資產(chǎn)的價值及建立合規(guī)的數(shù)據(jù)全生命周期管理體系.

2.建議企業(yè)在出資前通過權(quán)威的數(shù)據(jù)交易中心的數(shù)據(jù)資產(chǎn)審查登記，以此獲得市場監(jiān)管機(jī)關(guān)的信任。

3.鑒于數(shù)據(jù)權(quán)利的復(fù)雜性和邊界模糊性，建議企業(yè)在轉(zhuǎn)讓數(shù)據(jù)資產(chǎn)時應(yīng)確認(rèn)新公司的數(shù)據(jù)合規(guī)風(fēng)險。尤其是接受數(shù)據(jù)資產(chǎn)出資的新公司往往也將與出資股東有大量的數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)往來,交易對手的數(shù)據(jù)安全合規(guī)也是數(shù)據(jù)合規(guī)的一個重要環(huán)節(jié)。

4.出資協(xié)議應(yīng)盡量約定完善，各股東和公司應(yīng)約定數(shù)據(jù)資產(chǎn)轉(zhuǎn)移無效或數(shù)據(jù)資產(chǎn)在轉(zhuǎn)移后短時間內(nèi)發(fā)生重大貶值的預(yù)案，平衡各股東和公司圍繞注冊資本出資的權(quán)利義務(wù)。

筆者淺見，上述觀點(diǎn)和意見可能隨著國家法律法規(guī)、政策的出臺發(fā)生重大變動，供讀者批評指點(diǎn)。同時，筆者期待今年盡快實現(xiàn)數(shù)據(jù)資產(chǎn)在市場監(jiān)管機(jī)構(gòu)處實現(xiàn)實繳出資案例的落地，并感謝大公信（北京）資產(chǎn)評估有限公李敏主任、范香林部長共同參與創(chuàng)作此文。

六、法律、法規(guī)、政策等依據(jù)

[1] 新《中華人民共和國公司法》·第四十七條 有限責(zé)任公司的注冊資本為在公司登記機(jī)關(guān)登記的全體股東認(rèn)繳的出資額。全體股東認(rèn)繳的出資額由股東按照公司章程的規(guī)定自公司成立之日起五年內(nèi)繳足。

法律、行政法規(guī)以及國務(wù)院決定對有限責(zé)任公司注冊資本實繳、注冊資本最低限額、股東出資期限另有規(guī)定的，從其規(guī)定。

[2] 新《中華人民共和國公司法》·第四十八條 股東可以用貨幣出資，也可以用實物、知識產(chǎn)權(quán)、土地使用權(quán)、股權(quán)、債權(quán)等可以用貨幣估價并可以依法轉(zhuǎn)讓的非貨幣財產(chǎn)作價出資；但是，法律、行政法規(guī)規(guī)定不得作為出資的財產(chǎn)除外。

對作為出資的非貨幣財產(chǎn)應(yīng)當(dāng)評估作價，核實財產(chǎn)，不得高估或者低估作價。法律、行政法規(guī)對評估作價有規(guī)定的，從其規(guī)定。

[3] 新《中華人民共和國公司法》·第四十九條第二款 股東以貨幣出資的，應(yīng)當(dāng)將貨幣出資足額存入有限責(zé)任公司在銀行開設(shè)的賬戶；以非貨幣財產(chǎn)出資的，應(yīng)當(dāng)依法辦理其財產(chǎn)權(quán)的轉(zhuǎn)移手續(xù)。

[4]《中華人民共和國數(shù)據(jù)安全法》·第七條 國家保護(hù)個人、組織與數(shù)據(jù)有關(guān)的權(quán)益，鼓勵數(shù)據(jù)依法合理有效利用，保障數(shù)據(jù)依法有序自由流動，促進(jìn)以數(shù)據(jù)為關(guān)鍵要素的數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

[5]《中華人民共和國數(shù)據(jù)安全法》·第十九條 國家建立健全數(shù)據(jù)交易管理制度，規(guī)范數(shù)據(jù)交易行為，培育數(shù)據(jù)交易市場。

[6]《關(guān)于構(gòu)建數(shù)據(jù)基礎(chǔ)制度更好發(fā)揮數(shù)據(jù)要素作用的意見》·二、（三） ……根據(jù)數(shù)據(jù)來源和數(shù)據(jù)生成特征，分別界定數(shù)據(jù)生產(chǎn)、流通、使用過程中各參與方享有的合法權(quán)利，建立數(shù)據(jù)資源持有權(quán)、數(shù)據(jù)加工使用權(quán)、數(shù)據(jù)產(chǎn)品經(jīng)營權(quán)等分置的產(chǎn)權(quán)運(yùn)行機(jī)制，推進(jìn)非公共數(shù)據(jù)按市場化方式“共同使用、共享收益”的新模式，為激活數(shù)據(jù)要素價值創(chuàng)造和價值實現(xiàn)提供基礎(chǔ)性制度保障。

（原標(biāo)題：研究丨公司數(shù)據(jù)資產(chǎn)出資實務(wù)研究）

來源：IPRdaily中文網(wǎng)（iprdaily.cn）

作者：劉星 上海錦天城（重慶）律師事務(wù)所資深律師
李敏 大公信（北京）資產(chǎn)評估有限公司西南運(yùn)營中心主任
范香林 大公信（北京）資產(chǎn)評估有限公司西南運(yùn)營中心評估部部長

編輯：IPRdaily辛夷          校對：IPRdaily縱橫君

注：原文鏈接：公司數(shù)據(jù)資產(chǎn)出資實務(wù)研究（點(diǎn)擊標(biāo)題查看原文）

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