《評(píng)議護(hù)航》第五節(jié) 企業(yè)并購中的知識(shí)產(chǎn)權(quán)分析評(píng)議要點(diǎn)

評(píng)議護(hù)航 ? 第五節(jié) 企業(yè)并購中的知識(shí)產(chǎn)權(quán)分析評(píng)議要點(diǎn) ? 作者：本書由國(guó)家知識(shí)產(chǎn)權(quán)局副局長(zhǎng)賀化主編 ? 【導(dǎo)讀】

企業(yè)并購活動(dòng)涉及有形資產(chǎn)和無形資產(chǎn)的合并和收購。對(duì)于以拉動(dòng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)、延展產(chǎn)業(yè)鏈、開拓新領(lǐng)域?yàn)槟康牡钠髽I(yè)資產(chǎn)并購，往往會(huì)涉及知識(shí)產(chǎn)權(quán)并購內(nèi)容。知識(shí)產(chǎn)權(quán)分析評(píng)議可在幫助企業(yè)確定轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略和并購策略、實(shí)施并購活動(dòng)、整合資源等方面發(fā)揮重要作用。

1.在制定并完善企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略過程中，找準(zhǔn)企業(yè)并購活動(dòng)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)工作空間 ? 了解產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)格局，找準(zhǔn)企業(yè)發(fā)展空間定位。通過對(duì)重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)分支的專利技術(shù)生命周期和發(fā)展趨勢(shì)、核心專利分布與許可關(guān)系、競(jìng)爭(zhēng)者知識(shí)產(chǎn)權(quán)布局、主要知識(shí)產(chǎn)權(quán)訴訟案件等情況的分析，了解產(chǎn)業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)格局，判斷所涉及產(chǎn)業(yè)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)競(jìng)爭(zhēng)門檻，掌握新產(chǎn)品與新服務(wù)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)趨勢(shì)和技術(shù)熱點(diǎn)方向。從國(guó)際國(guó)內(nèi)兩個(gè)角度，分析所涉及產(chǎn)業(yè)的政策面，了解政策框架和基本導(dǎo)向，確定影響企業(yè)在所涉領(lǐng)域發(fā)展的外部要素、條件約束和可用資源。在了解所涉及產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)要素資源分布和競(jìng)爭(zhēng)格局的基礎(chǔ)上，將以上研究結(jié)果與產(chǎn)業(yè)發(fā)展格局進(jìn)行擬和，以產(chǎn)業(yè)鏈和價(jià)值鏈為分析基礎(chǔ)，預(yù)測(cè)產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向、可達(dá)到的市場(chǎng)規(guī)模和企業(yè)可拓展的空間，形成相關(guān)產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)與發(fā)展報(bào)告。 ? 調(diào)整并完善企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略。分析未來企業(yè)在該產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域面臨的機(jī)遇與挑戰(zhàn)，評(píng)估自身優(yōu)劣勢(shì)，確定總體發(fā)展路徑和具體目標(biāo)，完善企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略。圍繞該戰(zhàn)略，分析企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)優(yōu)劣勢(shì)，確定企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略中的知識(shí)產(chǎn)權(quán)目標(biāo)和實(shí)現(xiàn)路徑，初步確定企業(yè)可通過并購活動(dòng)達(dá)成的知識(shí)產(chǎn)權(quán)任務(wù)。 ? 以獲取知識(shí)產(chǎn)權(quán)為輔的企業(yè)并購策略。若知識(shí)產(chǎn)權(quán)并購作為企業(yè)并購活動(dòng)的組成部分之一，知識(shí)產(chǎn)權(quán)分析評(píng)議當(dāng)以“以適當(dāng)成本得到有用資產(chǎn)”為目標(biāo)，輔助核心并購事項(xiàng)完成并購任務(wù)。此時(shí)，需識(shí)別目標(biāo)企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)與本企業(yè)的協(xié)同利益，確定本企業(yè)為此可承擔(dān)的成本，并基于企業(yè)未來發(fā)展需要，形成包括“知識(shí)產(chǎn)權(quán)資產(chǎn)范圍、獲取方式、可支付成本、資產(chǎn)整合利用”等在內(nèi)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)并購策略，將其作為企業(yè)并購策略的一部分。 ? 以獲取知識(shí)產(chǎn)權(quán)為主的企業(yè)并購策略。若并購活動(dòng)以獲取知識(shí)產(chǎn)權(quán)、推動(dòng)企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)為主要目標(biāo)，知識(shí)產(chǎn)權(quán)評(píng)議應(yīng)貫穿活動(dòng)始終，成為主導(dǎo)企業(yè)并購活動(dòng)的核心。此時(shí)，企業(yè)應(yīng)首先根據(jù)既定發(fā)展戰(zhàn)略要求，明確企業(yè)并購活動(dòng)在知識(shí)產(chǎn)權(quán)方面的需求點(diǎn)和期待點(diǎn)。根據(jù)產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局和知識(shí)產(chǎn)權(quán)競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)，形成并購目標(biāo)企業(yè)名單。從擬購知識(shí)產(chǎn)權(quán)與本企業(yè)的協(xié)同利益大小、本企業(yè)掌控知識(shí)產(chǎn)權(quán)的難易程度、可能的知識(shí)產(chǎn)權(quán)購置成本、知識(shí)產(chǎn)權(quán)風(fēng)險(xiǎn)大小等角度，將目標(biāo)企業(yè)名單排序，并有針對(duì)性地形成企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)并購策略。

2．在面向具體目標(biāo)企業(yè)的并購實(shí)施過程中，應(yīng)以適當(dāng)?shù)男问健⒑侠淼膬r(jià)格、較小的風(fēng)險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)有價(jià)值知識(shí)產(chǎn)權(quán)的轉(zhuǎn)移或許可 ? 目標(biāo)企業(yè)市場(chǎng)戰(zhàn)略和文化考察。從知識(shí)產(chǎn)權(quán)角度分析目標(biāo)企業(yè)的市場(chǎng)戰(zhàn)略特點(diǎn)，包括目標(biāo)企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)來源、主要運(yùn)用方式、知識(shí)產(chǎn)權(quán)管理效能、維權(quán)手段和策略偏好、在產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟中的影響等，為評(píng)判目標(biāo)企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)的價(jià)值和風(fēng)險(xiǎn)、確定并購對(duì)價(jià)和并購方式提供背景材料。 ? 并購活動(dòng)的社會(huì)環(huán)境調(diào)查。了解目標(biāo)企業(yè)所在地區(qū)法律法規(guī)對(duì)涉及知識(shí)產(chǎn)權(quán)的并購活動(dòng)的限制和要求，預(yù)測(cè)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手對(duì)企業(yè)并購活動(dòng)的反應(yīng)和可能采取的措施，形成應(yīng)對(duì)預(yù)案。 ? 擬定擬購知識(shí)產(chǎn)權(quán)的范圍。確定目標(biāo)企業(yè)的相關(guān)知識(shí)產(chǎn)權(quán)并進(jìn)行優(yōu)先排序，開展上述知識(shí)產(chǎn)權(quán)的所有權(quán)分析，準(zhǔn)備共同利益協(xié)議，就希望從目標(biāo)公司取得的文件和信息列出一份意愿表。 ? 基于目標(biāo)企業(yè)提供的知識(shí)產(chǎn)權(quán)資產(chǎn)清單，查證事實(shí)，確定擬購知識(shí)產(chǎn)權(quán)范圍。主要包括：確定目標(biāo)企業(yè)相關(guān)技術(shù)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)范圍，查證知識(shí)產(chǎn)權(quán)的法律狀態(tài)、申請(qǐng)歷史和管理狀態(tài)，了解知識(shí)產(chǎn)權(quán)的真實(shí)性、穩(wěn)定性、有效性，確定所有權(quán)和可執(zhí)行性；確認(rèn)知識(shí)產(chǎn)權(quán)自由使用權(quán)，厘清權(quán)利結(jié)構(gòu)布局，評(píng)估知識(shí)產(chǎn)權(quán)實(shí)施的權(quán)利完整性和依賴性，是否獲得他人的相關(guān)知識(shí)產(chǎn)權(quán)許可，以及這些許可能否隨并購一起轉(zhuǎn)移；考察相關(guān)收益情況，評(píng)估與相關(guān)產(chǎn)品的銷售市場(chǎng)和規(guī)模，利益分配關(guān)系，評(píng)定知識(shí)產(chǎn)權(quán)的經(jīng)濟(jì)利益；核準(zhǔn)知識(shí)產(chǎn)權(quán)相關(guān)的其它信息，包括發(fā)明團(tuán)隊(duì)完整性，融入了擬購知識(shí)產(chǎn)權(quán)的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)，與之關(guān)聯(lián)的商譽(yù)和品牌等。將清單知識(shí)產(chǎn)權(quán)與本企業(yè)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)及產(chǎn)品進(jìn)行利益協(xié)同分析，判斷兩者戰(zhàn)略融合、形成高附加值專利組合的可能性，從產(chǎn)業(yè)鏈和供應(yīng)鏈構(gòu)成、橫向市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的角度，判斷其能為本企業(yè)帶來的競(jìng)爭(zhēng)加強(qiáng)作用。與目標(biāo)企業(yè)就知識(shí)產(chǎn)權(quán)資產(chǎn)清單達(dá)成一致，并就信息準(zhǔn)確性和完整性進(jìn)行求證和封存。 ? 目標(biāo)企業(yè)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別。評(píng)估擬購知識(shí)產(chǎn)權(quán)本身存在的風(fēng)險(xiǎn)，包括：對(duì)擬購知識(shí)產(chǎn)權(quán)的權(quán)屬糾紛、權(quán)利許可依賴關(guān)系、權(quán)利實(shí)施的合同約束、權(quán)利穩(wěn)定性等進(jìn)行分析，結(jié)合反壟斷要求和技術(shù)進(jìn)出口管制要求，預(yù)判在知識(shí)產(chǎn)權(quán)購買和實(shí)施中的風(fēng)險(xiǎn)；評(píng)估并質(zhì)疑擬購目標(biāo)企業(yè)產(chǎn)品及生產(chǎn)線的知識(shí)產(chǎn)權(quán)侵權(quán)風(fēng)險(xiǎn)，了解已發(fā)生的侵權(quán)糾紛進(jìn)展情況，在并購合同中明確知識(shí)產(chǎn)權(quán)侵權(quán)損失的責(zé)任承擔(dān)；評(píng)價(jià)本企業(yè)收購目標(biāo)企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)后，在企業(yè)供應(yīng)鏈角度引起的連鎖反應(yīng)和由此帶來的知識(shí)產(chǎn)權(quán)問題。 ? 評(píng)估清單中知識(shí)產(chǎn)權(quán)的價(jià)值。價(jià)值評(píng)估可根據(jù)需求采取不同的方法，例如可從技術(shù)價(jià)值、法律價(jià)值和市場(chǎng)價(jià)值三個(gè)維度分析擬購知識(shí)產(chǎn)權(quán)的價(jià)值，形成企業(yè)并購中的知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)格方案。 ? 輔助并購談判。分析評(píng)議可就知識(shí)產(chǎn)權(quán)相關(guān)內(nèi)容制定談判方案、準(zhǔn)備談判籌碼和對(duì)價(jià)、審查并購協(xié)議條款。相關(guān)協(xié)議條款審查包括：列入合同的知識(shí)產(chǎn)權(quán)清單是否清晰、準(zhǔn)確和完整；是否列入了限制本企業(yè)技術(shù)改進(jìn)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)和技術(shù)應(yīng)用的條款；由清單知識(shí)產(chǎn)權(quán)帶來商業(yè)糾紛的責(zé)任承擔(dān)是否明確；是否簽署保密協(xié)議等。

3.知識(shí)產(chǎn)權(quán)資產(chǎn)接管整合 ? 修訂并購后企業(yè)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)發(fā)展規(guī)劃，實(shí)施整合后知識(shí)產(chǎn)權(quán)的分類分級(jí)管理，包括對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)進(jìn)行二次布局、重新設(shè)定知識(shí)產(chǎn)權(quán)應(yīng)用策略、解決所附帶的知識(shí)產(chǎn)權(quán)問題、完善已有的知識(shí)產(chǎn)權(quán)管理系統(tǒng)等。 ? 修訂并購后企業(yè)的技術(shù)發(fā)展規(guī)劃，提出已有知識(shí)產(chǎn)權(quán)基礎(chǔ)上的二次開發(fā)策略，合理配置創(chuàng)新資源，重新組建發(fā)明團(tuán)隊(duì)，在更高層次上啟動(dòng)新的研究項(xiàng)目。 ? 定期評(píng)估創(chuàng)新成效和競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力，審計(jì)評(píng)價(jià)知識(shí)產(chǎn)權(quán)布局、保護(hù)、運(yùn)用績(jī)效能否支撐當(dāng)前階段的企業(yè)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，查缺補(bǔ)漏，有的放矢地形成新的知識(shí)產(chǎn)權(quán)工作計(jì)劃，并將其與企業(yè)經(jīng)營(yíng)策略融合實(shí)施。

在被其他企業(yè)并購的過程中，知識(shí)產(chǎn)權(quán)分析評(píng)議重在自有知識(shí)產(chǎn)權(quán)的市場(chǎng)作用和價(jià)值評(píng)估方面，以避免“賤賣”和“錯(cuò)賣”為目標(biāo)。 ? 確定可出售的知識(shí)產(chǎn)權(quán)資產(chǎn)清單。無論對(duì)方企業(yè)的并購要約是以收購知識(shí)產(chǎn)權(quán)為主，還是以收購知識(shí)產(chǎn)權(quán)為輔，被并購企業(yè)均需在了解自有知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值功用的基礎(chǔ)上，結(jié)合企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略，選擇對(duì)本企業(yè)參與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)不造成威脅的知識(shí)產(chǎn)權(quán)資產(chǎn)，形成可以出售或許可的知識(shí)產(chǎn)權(quán)資產(chǎn)清單。 ? 審查并購企業(yè)的并購活動(dòng)影響。評(píng)價(jià)并購企業(yè)、及其供應(yīng)商和客戶的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力，了解其競(jìng)爭(zhēng)策略，確認(rèn)清單中的知識(shí)產(chǎn)權(quán)被對(duì)方收購后不會(huì)影響本企業(yè)的市場(chǎng)份額和利潤(rùn)空間。 ? 從技術(shù)、法律、市場(chǎng)三個(gè)維度評(píng)估清單中知識(shí)產(chǎn)權(quán)的價(jià)值?；谄髽I(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)利益最大化的考量，確定企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)被收購的最優(yōu)模式，形成知識(shí)產(chǎn)權(quán)被并購方案。 ? 完成企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)資產(chǎn)的并購交割，調(diào)整企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)管理和技術(shù)管理內(nèi)容，調(diào)配創(chuàng)新資源，將其聚焦于更有價(jià)值的事務(wù)上。

此外，若企業(yè)并購活動(dòng)的發(fā)起是企業(yè)出于戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型目的的主動(dòng)售讓和資產(chǎn)重組，企業(yè)還應(yīng)對(duì)相關(guān)產(chǎn)業(yè)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)進(jìn)行分析，判斷企業(yè)的轉(zhuǎn)型方向和可以剝離的知識(shí)產(chǎn)權(quán)資產(chǎn)，并以知識(shí)產(chǎn)權(quán)利益最大化、不影響企業(yè)“戰(zhàn)略發(fā)展”為原則，設(shè)計(jì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)主動(dòng)售讓的最佳商業(yè)模式和運(yùn)作方式，找尋能夠接盤的合適“買家”。

來源：《評(píng)議護(hù)航：經(jīng)濟(jì)科技活動(dòng)中知識(shí)產(chǎn)權(quán)分析評(píng)議案例啟示錄》整理：IPRdaily 趙珍網(wǎng)站：www.islanderfriend.com ? IPRdaily小秘書個(gè)人微信號(hào)：iprdaily2014 ? ■小秘書【小D】個(gè)人微信號(hào)：iprdaily2014（添加驗(yàn)證請(qǐng)說明供職單位+姓名） ■添加可獲得更多實(shí)務(wù)干貨分享、定期私密線下活動(dòng)、更有機(jī)會(huì)加入知識(shí)產(chǎn)權(quán)界最大云社區(qū)【IPer社群班級(jí)】與全球知識(shí)產(chǎn)權(quán)優(yōu)秀精英深度交流。

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